A partir del 1° de noviembre regirá un criterio único para exhibir los retornos de los fondos comunes de inversión money market mediante la TNA a 7 días. La medida del BCRA busca evitar distorsiones y facilitar la comparación a los usuarios frente a la baja de tasas.
Billeteras virtuales y bancos: el Banco Central fijó una nueva regla para informar los rendimientos de las cuentas remuneradas Billeteras virtuales y bancos: el Banco Central fijó una nueva regla para informar los rendimientos de las cuentas remuneradas
Con el objetivo de transparentar las opciones de ahorro digital, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) determinó que, a partir del próximo 1° de noviembre, las entidades bancarias y las billeteras virtuales deberán estandarizar la difusión del rendimiento de sus fondos comunes de inversión de mercado de dinero (money market). A partir de esa fecha, todas las plataformas tendrán que publicar de manera obligatoria la tasa nominal anual (TNA) calculada a 7 días.
La disposición oficial establece que este dato tendrá que estar visible de forma clara en cada canal digital, ubicado junto a la alternativa de inversión tanto en las aplicaciones móviles como en los sistemas de homebanking y billeteras electrónicas. De acuerdo con lo explicado por la autoridad monetaria, la medida tiene como propósito brindar mayor claridad a los usuarios para simplificar la comparación entre los distintos instrumentos disponibles y optimizar la toma de decisiones financieras.
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Fin a la dispersión de métricas en las aplicaciones
La intervención regulatoria responde a una particularidad de estos instrumentos: por normativa, los fondos comunes de inversión no están habilitados para garantizar rendimientos a futuro, por lo que su difusión pública se basa exclusivamente en resultados previos. Sin embargo, ante la ausencia de un marco regulatorio específico, cada entidad financiera elegía de forma discrecional la manera de exhibir sus rendimientos históricos.
En la práctica, diversas firmas optaban por mostrar promedios calculados sobre los últimos 30 días. Este tipo de ventanas temporales más amplias tarda en acusar el impacto directo de las fluctuaciones en las tasas de interés de corto plazo, situación que terminaba generando confusión en los ahorristas al cotejar los rendimientos reales de cada alternativa.
Características del money market y niveles de tasas actuales
El mecanismo de saldos remunerados mediante fondos money market tuvo sus inicios en el ecosistema de las billeteras virtuales y posteriormente fue adoptado por la banca tradicional dentro de sus propios entornos digitales.
Se trata de herramientas diseñadas para plazos muy reducidos que colocan el grueso de su patrimonio en activos de alta liquidez —tales como cauciones, cuentas bancarias remuneradas y plazos fijos—, lo que permite a los usuarios rescatar sus fondos y contar con disponibilidad del dinero de forma instantánea.
Por sus características, estos instrumentos presentan una alta sensibilidad frente a las variaciones en las tasas de interés. A raíz de la política de reducción de costos financieros implementada por el BCRA, las utilidades que otorgan estos fondos experimentaron una sostenida tendencia a la baja durante los últimos meses.
De acuerdo con un relevamiento del sitio especializado "Compará tasas", los bancos y billeteras virtuales ofrecen en la actualidad acreditaciones que oscilan entre el 14% y el 24% anual, con una concentración predominante de las opciones en el orden del 20%.
Si bien estos rendimientos corren por detrás de la inflación acumulada a septiembre —que sobrepasó el 23%—, los usuarios continúan volcándose a este esquema para atenuar la depreciación del poder de compra sin resignar la disponibilidad inmediata del capital.
El volumen del dinero en billeteras virtuales
Las estadísticas oficiales publicadas por el BCRA reflejan la magnitud alcanzada por estas herramientas financieras. Hacia el mes de julio se contabilizaron 67,3 millones de cuentas de pago activas en billeteras digitales.
En cuanto a los saldos administrados, los depósitos a la vista sin remunerar sumaban $0,9 billones, al tiempo que el capital colocado en fondos comunes de inversión totalizaba $8,9 billones. De forma conjunta, ambos conceptos aglutinaban el 7,2% del total de las colocaciones en pesos del sector privado en el sistema financiero.
